XRP Ledger 的原生借贷功能尚未上线，但围绕 XRP 借贷市场的竞争与争论已经升温。Ripple 名誉 CTO David Schwartz 与 Flare CEO Hugo Philion 就此展开友好辩论：这一机会究竟有多大，以及开发者应等待原生工具，还是现在就围绕账本构建借贷基础设施。
原生借贷工具仍在推进
XRP Ledger 原生借贷将允许用户直接在区块链上借出和借入资产。目前，验证者仍在就 XLS-66 提案投票。XRPL Commons 表示，借贷功能即将上线，并已推广一场纽约黑客松，设置借贷相关赛道。
Schwartz：早期开发者仍有空间
Schwartz 表示，目前尚无人利用该功能构建产品，这为早期开发者留下充足空间。他长期认为，在 XRP Ledger 上扩展信贷十分重要，借贷是任何金融系统最核心的需求之一。
Philion：外部基础设施可先行
Philion 称赞 Schwartz 的智慧，但认为他可能低估了借贷潜力。他同时指出，已有外部基础设施可以连接 XRP Ledger。Flare 计划在自身一侧部署借贷逻辑，而非等待 XRPL 重大升级。其方案结合 Protocol Managed Wallets 与 Flare Confidential Compute 堆栈，目标是提供接近完整的智能合约能力。
原生钱包访问或降低跨链桥风险
拟议设置可能让持有者直接从原生 XRPL 钱包借出代币，而无需依赖传统跨链桥。这会使资产更接近其原生环境，同时费用将流向 Flare 生态。
竞争在原生工具到来前成形
对 XRP 借贷市场而言，竞争正在原生工具推出前形成。Schwartz 认为开发者可利用账本现有能力；Philion 则押注外部基础设施能扩展可能性。真正的考验在于，两种路径能否将机会转化为可用的借贷产品。